上海到鞍山物流医药生物和房地产等前期强势板块出现调整，是对年初以来结构性高估值的修正，而前期跌幅较大的水泥、煤炭等周期性板块一度出现强反弹，但是受制于经济疲弱，反弹空间受限，最近两个交易日颓势再现。前瞻地看，基建投资、资金价格下降将改善强周期行业需求，战术上可关注前期跌幅较大的水泥、http://www.lhanshan.com/news/fdgbjl.htm

   煤炭等强周期板块，7月底到8月初是重要的政策放松窗口，可以关注政策态度是否有所转变。但是从战略上来说，我们依然看好食品饮料、医药等成长较为确定的弱周期行业，这可以从韩国转型期股票市场各行业的表现中得到一定的印证 

http://www.lhanshan.com/yxlx/dfgr3.htm

　　我们考察了韩国转型期的股市特征：第一，上海到鞍山物流强弱分明，股市上行周期，保险、建筑、钢铁与金属等强周期性行业弹性更佳，制药、食品饮料、纺织服装等弱周期行业抗跌特征亦非常明显。第二，以1992年前后为界线，经济基本面与股票市场呈现不同的特征，1987-1991年，经济与股市走势相反；1992-1996年期间，韩国股票市场与经济增速走势几乎一致，且股市领先经济。第三，在1987-1996年转型期间，保险、制药、纸张与木制品、上海到鞍山物流食品饮料板块领涨 

本文章源自：http://www.lhliaoyang.com